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HAPPY 재테크 & 투자 상담/happy-펀드힐링Q&A13

2023년 3월 펀드 투자 포트폴리오 비중 어떻게 하면 좋을까요? 대부분 글로벌 펀드이건 이머징 펀드이건 차이나 펀드라고 할지라도 결국 나스닥 지수의 영향을 고려하지 않을 수 없다. 나스닥이 어떻게 흘러가는가는 특히 기술관련 종목에 영향이 더 크다고 볼 수 있다. 나스닥 챠트에서 필자가 그려넣은 지지선은 블루 칼라로 되어 있다. 60일 이동평균선이다. 그림에선 60월 이동평균선 이 될 것이다. 저 60월 이동평균선에 주목하면서 반등 여부가 관심 이었던 것은 지난 코로나 급락 때인 2020년 초반에 하락을 저지시켜준 고마운 지지선이기 때문이다. 이번에 저 지지선에서 나스닥도 5개월 째 지지를 받으며 바닥을 다지려고???? 하는 모습이다. 이 지지선이 무너지면 지옥문이 열린다. 과거에 무너진 사례가 있는가? 2008년 금융위기 시 6개월간 저 지저선(파랑색)을 지키려고 사.. 2023. 2. 28.
연금저축 펀드 1(에셋플러스 글로벌리치투게더) 연금저축 펀드가 연금 상품 세가지 (은행의 연금신탁, 보험사의 연금저축보험, 증권사의 연금저축펀드 ) 중에 관리에 따라 가장 수익률이 많이 차이가 날 수 있는 상품입니다. 그렇다면 관리란 무엇인가? 1. 적절한 배분 2. 비중 3 타이밍과 지속적 관찰로 선수교체 로 분류 해볼 수 있습니다. 타이밍이란 거시적 경기 흐름과 파동을 포착하며 이용하는 것입니다. (파도타기) 그것이 가능해요? 마켓타이밍을 맞춘다고 하는 것은 예측의 영역이라기 보다는 대응의 영역으로 보아야 할 것이고 무조건적으로 터부시할 것이아니라 다양한 관측요소들을 종합적으로 분석하는 종합적 분석에 기반한 의사결정 분야라고 할 수 있을 것입니다. 그러기 위해서는 지속적인 관찰과 분석이 필요합니다. 이러한 글로벌 통찰력을 바탕으로 짐 로저스나 워.. 2017. 1. 7.
트럼프 정책이 러시아 펀드에 미치는 영향 (푸틴의 미소) 도널드 트럼프라는 이름을 처음 들었을 때 디즈니 영화의 도널드 덕과 카드 게임의 트럼프 연상되어져서 굉장히 희극적인 느낌이 들었었습니다. 트럼프가 대통령 당선되게 되면 금융시장에 충격이 올것이며 주식시장에 상당한 충격이 발생할 것이라는 예견을 많은 언론들이 쏟아내었고 그 예견은 현실이 되었습니다. 그런데 하락이 아니라 급등하는 것으로 나타나 나름 희극적이면서도 충격이라면 충격일 것입니다. 오늘은 미국의 인선에서 나타난 주가 변동을 통하여 해외 경제에 대한 방향성을 검토해보는 글을 올리려고 합니다. 트럼프 대통령의 주요 내각 인물에 대한 선정이 거의 진행되었다고 보여지는데 어떠한 사람들이 되었는가는 트럼프가 향후 어떤 쪽으로 방향성.. 2016. 12. 23.
연금저축 이전 꼭 해야하는 이유 (왜 연금저축보험 그대로 두세요?) (상담 질문) 연금저축보험 오랫동안 보유하여 8년 되었습니다. 그동안 매년 소득공제를 받기도 하고 세법제도가 바뀌어 세액공제를 받기도 하며 나름 13월의 보너스인 연말 정산 때에 가장 많은 혜택(66만원 환급)을 받기도 했었습니다. 연금저축보험을 연금저축 펀드로 이전할 수 있다고 하던데 굳이 바꿀 필요가 있을까요? (직장여성 출산 등으로 연금보험 지속납부 부담) (대안은? ) (질문1) 고객님 친구 중에 어떤 친구가 있어서 60세 이후에 / 매월 10만원씩 10년간인 120개월 동안 /고객님께 우정의 선물을 하기로 약속한다고 한다면 그 친구는 좋은 친구인가요? ( 좋은 친구인지는 모르나 도움이 되는 친구 일 듯 합니다. ) (질문2) 고객님 친구 중에 어떤 친구가 이야기 하길 추가적으로 돈을 내거나 신규.. 2016. 12. 22.
미국금리 인상 추세에 대비하는 펀드연구 AB 글로벌고수익(채권-재간접) 최근 미국 금리 인상이 진행되면서 부터 그동안 각광을 받아왔던 안정적인 채권펀드들이 근자에 상당히 하락폭이 컸었습니다. 금리인상과 채권가격 하락은 서로 역의 상관관계가 있다는 것은 경제적 상식입니다. 그런데 .......... 최근 얼라이언스 번스타인 자산운용사가 2016년 12월 5일 많은 경제 관련 신문기사들을 통해 내년에는 미국 금 리 인상에 대비하기 위하여 하이일드 채권에 관심을 가져야 한다고 강조했습니다. 얼라이언스 번스타인 자산운용사는 우리가 AB자산운용이라고 약칭하여 부르는 회사로 490억 달러를 운용하고 있 글로벌 운용사 입니다. 이 회사는 펀드에 관련한 직종에 있는 사람은 대부분 알고 있는 AB 글로벌 고수익 증권(채권-재간접)C 펀드를 성공적으로 운용해온 회사로 유명합니다. 안그래도 왜.. 2016. 12. 17.
양적완화(QE) 에서 출구전략 단계로 넘어가기 전에.. 파헤쳐보아요. 펭귄은 몰라도 되지요. 그러나 사람은 펭귄이 아니므로.. ^^ 미국이 지속적인 금리 인상 정책을 발표하고 있는 요즘에 들어서니 이제는 그동안 늘 예견해오던 출구 전략이 진행되는 것인가 싶습니다. 학부 때 그렇게 많은 경제학 원리를 배웠었지만 양적완화는 배운 적이 없는데 지금 세계는 미국 유럽 일본 등 지금은 익숙해졌지만 생경하기 짝이없는 이 단어를 오랜간 받아들여야만 했습니다. 한국의 어떤 교수님께서 최초로 번역하셨는지 모르지만 Quantitative Easing 을 양적완화라고 하신 표현은 이제 경제학 원론에도 업로드 되어야 할 단어가 된 것 같습니다. 결코 개인의 삶에는 적용불가능한 경제학 용어인 양적 완화를 바르게 이해하고 난 뒤 , 비로소 출구전략의 실행단계로 들어가는 것이 옳겠다 싶어서 양적완화.. 2016. 12. 17.
소득공제 연금저축보험 연금저축펀드 계약이전 질의응답 질문) 소득공제를 받을 수 있는 연금저축보험을 유지하고 있는데 혹시 실직하게 되면 어떻게 되는지요. 소득공제를 받는다 하여 세제적격 연금이라고도 불리던데 만일 실직하게된다면 소득금액이 없어져서 소득신고에 따른 소득공제도 받을것이 없게 된다더군요. 그러면 실직하게 되면 어떻게 되는지 궁금합니다. . 보험을 깨면 기타소득세와 해지가산세를 물게 되어 해약환급금이 얼마 안되는 것도 억울한데 어떻게 좋은 방법 없을까요? 질문) 해지하면 손해가 커지고 실직후 넣자니 부담되고 깨기도 붓기도 애매한데 어찌 할까요. 계속 납입안하면 해지되는데요 답변) 납입중지하면 해지 되지만 해지가산세는 가입후 5년 이내만 붙습니다. 5년이 넘으면 기타소득세만 내는데 그것도 22% 가까이 되니까 장난 아니지요. 그동안 받았던 소득공제를.. 2013. 10. 11.
펀드중심 재무설계 운동( 보험 중심 재무설계 시대는 지나가고...) 재무설계에 대하여서는 할말이 많은데 재무 설계 하는 이유가 무엇일까요? 한정적인 자원의 생애 시기별 지혜로운 배분입니다. 오늘 쓰지 말아야 할 돈의 크기를 헤아리고 내 삶의 소중한 돈이 튀어 나갈 위험을 최대한 방지하면서 필요한 시기에 돈이 준비되어져 있을 수 있도록 계산하고 알맞게 준비해가고 균형있게 관리하며 사용하다가 하늘나라에 가기 전까지 행복하게 살 수 있도록 하는 것이지요. 재무설계의 기본바탕은 총체적으로 위험관리라고 할 수 있습니다. 건강위험관리, 실직위험관리, 재정중단 위험관리(유동성위험) , 신용위험관리, 금리 위험관리, 노후 은퇴위험 관리 ....... 부족하지 않게 잘 배분해야 어떤 경우든지 모자르지 않고 물을 잘 쓸수 있는 것입니다. 물가상승률이나 할인율 등 화폐가치를 생각하지 않고 .. 2013. 10. 4.
엄브렐러펀드 폭락장 10%수익률(인덱스펀드의 첨단기능장착) 최근 버냉키의 방화성 발언으로 촉발된 급락장으로 인하여서 외인들은 파생과 공매도 포지션으로 큰 수익을 올린 가운데 개인은 공매도를 못하게 만들어져 있는 불평등 구조 속에서 하락장 리스크 헤징을 할 수 있는 인덱스 펀드를 소개해드리겠습니다. 인덱스 펀드를 소개받고 싶어 하는 많은 분들은 저렴한 투자수수료와 함께 종합주가지수에 투자하는 편안한 선택을 원하고 계신다고 생각합니다. 꾸준히 적립식으로 인덱스 펀드에 투자할 경우 최근 20년간 어느 구간에서 시작해도 3년의 적립식 투자기간을 유지할 때 손해난 펀드가 한개도 없었다고 합니다. 그만큼 3년이란 적립식 기간은 시장의 많은 변동성을 충분히 흡수하고 수익을 내기 위한 최소 기간인 것 같습니다. 그런데 여기에 더하여 이런 급락장에서 위험을 헤징할 수 있는 변신.. 2013. 6. 27.
신연금저축펀드 이 글은 예고편 수준입니다. 제대로 안내하려면 은행이나 창구에서 잘 얘기안해주는 입체적인 내용을 말씀드려야 하므로 후에 더 자세히 쓰겠습니다. 제가 글쓰면 구구절절 시시콜콜 고객이 미처 물어보지도 못할 질문까지 고객대신 증권사, 보험사, 국세청 , 세무사 , 변호사 등 다 물어보고.. 알아보고 제 수준에서 문제점이 될 만한 영역까지 다 확인한 후 고객입장에서 최선의 정보를 드리려고 합니다. 그럼 예고편 들어가겠습니다. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1) 신개인연금이 기존 개인연금보다 좋은것은? 중도해지시 해지가산세가 없어졌.. 2013. 4. 2.
인덱스펀드가 대세가 되는 세상이 오다 자산운용시장은 줄었지만 Fund매니저는 늘었습니다. 파이낸셜뉴스 | 입력 2012.12.19 17:50 예전에는 그림과 같이 액티브펀드 수익률이 좋았드랬습니다. 그런데 1년 뒤 또 측정해 보니 인덱스와 액티브간 수익률 차이가 거의 없었습니다. 그런데 인덱스는 한결같고 어디서나 kospi를 추종하기 때문에 비슷한 수익률을 복사해내지만 액티브 펀드는 최고 성적과 최저 성적 사이에 90 % 수익률차이가 나기도 합니다. 내가 잘 못 찍으면 정말 재미없다는 것인데 잘못찍을 확률이 90% 이므로 잘찍을 확률 10%가 나의 케이스일것이라며 액티브 선택하면 피본다는 것이지요. 1인당 운용 펀드수·설정액，변화 적은데 작년보다 늘어났다고 합니다. 뉴스를 살펴보면 2012년 19일 현재로 금융투자협회에 따르면 11월 현재 .. 2013. 3. 1.
0226종합주가예측 조정의 시작부근일지 잠시 조정일지 모르나 2월 26일은 하락이 예상 됩니다. 하락 할 확률 85% 쯤 지수흐름만 봐도 오늘 역라운드형 지속 하락예측 되어져 보입니다. 2000지지하느냐여부과 관건인데... 지지 못할 확률에 70%쯤 걸어보겠습니다. 무슨 베팅도 아니구. ㅎㅎ 경험에 의한 직관이랄까 그런거죠. 2013. 2. 26.
종합주가지수 예측? 신도 아닌데 어떻게 종합주가지수 예측이 가능하겠어요. 그러나 펀드를 하려면 시장의 방향을 늘 살펴보는 노력을 기울이는 사람에게 조금이라도 나은 수익이 가능할 것입니다. 그동안 미국 다우, 나스닥 천정부지 모르고 계속 올라갔었는데 우리나라는 북한 리스크와 엔저 타격 게다가 선진국지수 편입으로 인한 외인매물로 죽쓰고 있다가 북한 핵실험 통과 후에야 비로소 제법 멋진 반등으로 2000을 탈환했습니다. 그런데 이 고지를 지킬 수 있을까요? 저는 글쎄요. 입니다. 물론 밀리더라도 크게 밀리진 않을것입니다. 올 상반기 내내 뱅가드가 펀드 운용기준을 MSCI 지수에서 FTSE 지수로 변경하면서 여름까지 내내 팔아야 되는 이머징마켓펀드 때문에 쉽게 오르지도 못하겠지만 최근 한국시장 인덱스로 매수비중이 점쳐져서 하락도 .. 2013. 2. 21.

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